DeFiの概要や特徴、仕組み、メリット・デメリット、始め方、将来性、主要サービスについて解説

2024年6月19日

従来の金融システムとは異なり、DeFiは中央集権的な機関を介さずに、ブロックチェーン技術を活用した分散型の金融サービスを指します。
この革新的なアプローチでは、仮想通貨を基盤とした取引が可能となり、新たな金融の形が実現されています。
本稿では、以下の点について詳細に解説しています。

DeFiの概念
DeFiの仕組み
DeFiの長所と短所
DeFiの利用方法
DeFiの将来展望

IT分野の専門家や先進技術に関心のある方々には、DeFiの世界を理解する上で有益な情報源となるでしょう。

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1 DeFiとは？
- 1.1 DeFiとCeFiの違い
2 DeFiで稼ぐ仕組み・方法
3 DeFiの特徴・メリット
4 DeFiのデメリット・注意点
5 DeFiの始め方
6 おすすめのDeFiサービス3選
7 DeFiの将来性
8 DeFiで得た利益への税金について
9 まとめ

DeFiとは？

DeFiは分散型金融を指し、中央機関を介さずに仮想通貨のブロックチェーン上で金融取引を行うサービスのことです。
スマートコントラクトを利用して、ブロックチェーン上で自動的に取引や契約を実行する仕組みとなっています。
従来の金融サービスは仲介業者や金融機関を経由する必要がありましたが、DeFiではそれらを介さずに取引できるため、時間とコストを大幅に削減することができます。

DeFiとCeFiの違い

DeFiに対して、中央集権型の金融サービスを指す言葉として「CeFi」が存在します。
CeFiは「Centralized Finance」の略称で、仮想通貨取引所や銀行、政府機関などの中央主体を介して金融取引を行うシステムを指します。
DeFiとCeFiには以下のような違いがあります。

DeFiは分散型ブロックチェーンを活用し、中央機関を経由せずに金融取引が可能です。
一方、CeFiは従来の金融機関を介した取引形態となります。

本人確認の要否、トラブル時の対応体制など、それぞれ長所短所があります。
ユーザーのニーズに応じて、DeFiとCeFiを使い分ける必要があるでしょう。

DeFiで稼ぐ仕組み・方法

分散型金融(DeFi)における収益獲得の手段を4つご紹介いたします。
DeFiは新しい金融サービスの形態であり、革新的な機会を提供してくれます。
適切なリスク管理と理解を前提に、DeFiの世界に飛び込んでみましょう。

貸付
流動性プール
ステーキング
デリバティブ取引

流動性マイニングの仕組み

分散型取引所(DEX)に資金を供給することで、独自の暗号資産を獲得できる手法があります。
まず初めに、デジタル通貨のペアを預託します。
その後、同じ通貨ペアの取引に対して課される手数料が、供給者に分配されるのです。
この仕組みを活用することで、保有資産を増やすことができます。

イールドファーミングの仕組み

分散型取引所(DEX)に暗号資産を預託することで、固有のトークンを獲得できる仕組みがイールドファーミングです。
例えば、CompoundというDEXに資産を預けると、独自の「COMPトークン」が付与されます。
さらに、そのトークンを活用することで、取引の手数料収入を得ることができるのです。

仮想通貨ステーキングの仕組み

暗号資産を所持しているだけで、収益を得られる仕組みが存在します。
これは、ブロックチェーン・ネットワークの運営に寄与した見返りとして、報酬が支払われるためです。
収益の金額は、以下の要因に応じて変化します。

保有期間
量

仮想通貨レンディングの概要と国内企業の状況

レンディングとは、デジタル資産を一時的に貸し出し、その対価として利息を得る仕組みを指します。所定の日に利息が支払われるため、資産を運用するだけで収益を上げることができます。
国内の主要な取引所では、

GMOコイン	23種類
bitbank	22種類
Coincheck	19種類

のデジタル資産でレンディングサービスを提供しています。

DeFiの特徴・メリット

DeFiの利点を3つ紹介しましょう。

中央集権的な機関に頼らずに金融サービスを利用できる点が挙げられます。
透明性が高く、取引履歴などがブロックチェーン上で公開されているため、信頼性が担保されています。
プログラムによる自動化が可能なため、効率的で低コストな運用が期待できます。

金融機関不要のDeFiの魅力

DeFiは分散型金融の略称で、中央集権的な機関を介さずに、ユーザー同士が直接取引できるシステムです。
従来の金融サービスでは、銀行などの第三者機関を経由する必要がありましたが、DeFiではスマートコントラクトを活用することで、個人間での直接的な資金移動が実現できます。
さらに、本人確認などの手続きが不要なため、プライバシーリスクも低減されます。

分散型金融(DeFi)の利点

DeFiは中央集権型金融(CeFi)と比較して、手数料が低額で、利回りが高い傾向にあります。

CeFiでは、不要な仲介者による手数料が発生しがちですが、DeFiでは当事者間で直接取引が行われるため、そうした余計な手数料は発生しません。

その結果、手数料分のコストを抑えられるため、より高い利回りを提供することが可能となり、利用者への還元が容易になるのです。

仮想通貨ウォレットの利便性

分散型金融(DeFi)では、特別な審査や手続きは不要です。そのため、時間や場所に関係なく、サービスにアクセスできます。
従来の通貨引き出しでは、金融機関の提携ATMが必要でしたが、仮想通貨ウォレットを使えば、いつでもどこでもサービスが利用可能になります。

DeFiのデメリット・注意点

分散型金融(DeFi)には、いくつかの欠点や留意点があります。

まず、規制の枠組みが不明確であり、法的リスクが存在します。
次に、セキュリティ上の脆弱性があり、ハッキングやコードの欠陥による資金の損失が起こりうます。
最後に、価格の変動が激しく、投資リスクが高いことが挙げられます。

これらの点に十分注意を払う必要があります。

暗号資産詐欺への警戒

分散型金融(DeFi)の利用には細心の注意を払う必要があります。
最近では、初心者を標的としたフィッシング詐欄や悪質な事案が増加傾向にあります。
DeFiでは、トラブルが発生した際の補償が困難であり、リスクは全て利用者自身が負うことになるため、十分な注意が求められます。

仮想通貨DeFiの損失リスク

分散型金融(DeFi)は、暗号資産を活用する仕組みであるため、暗号資産の価格変動によるリスクが伴います。
最悪のケースでは、保有資産の価値が大きく下落する可能性があるため、投資に際しては余剰資金を活用することが賢明です。

ブロックチェーン手数料の高騰リスク

ブロックチェーンネットワークを活用する際には、トランザクション処理に対する報酬が必要となります。
ユーザー数の増加に伴い、この報酬額は上昇する傾向にあります。
特にイーサリアムでは、利用者の増加に伴うスケーリング問題が生じやすく、利用時期によっては手数料負担が大きくなる可能性があるため、注意が必要です。

DeFiの始め方

本文では、分散型金融(DeFi)の入門プロセスを3段階に分けて説明します。

最初に必要な準備作業を確認し、
次にDeFiプラットフォームへのアクセス方法を学びます。
最後に、実際にDeFiサービスを利用する手順を確認します。

各ステップを丁寧に解説しますので、DeFiの世界への第一歩を踏み出すことができます。

DeFiに必要な仮想通貨の購入方法

DeFiを活用する際には、利用するプラットフォームに適した仮想通貨を準備する必要があります。そのため、仮想通貨の購入が可能な取引所に加入し、希望の仮想通貨を入手することが重要です。

国内で人気の高い取引所には、以下があります。

Coincheck
この取引所は、アプリのダウンロード数が国内最多であり、取り扱い通貨種類も国内最大級です。また、取引手数料が基本無料で、東証プライム上場企業の子会社が運営しているため、信頼性が高いのが特徴です。
GMOコイン
実績のあるGMOグループが運営しており、各種手数料が無料で、セキュリティ体制が整っています。
DMM bitcoin
手数料が無料で、スマホアプリが使いやすく、LINEを活用したサポートが充実しているため、初心者にもおすすめできます。

DeFiで必須の仮想通貨ウォレット

DeFiを活用するには、デジタル資産を保護する専用のウォレットが不可欠です。このウォレットは、暗号化された形でデジタル資産を格納し、高度なセキュリティ環境下で管理します。
イーサリアムベースのDeFiサービスを利用する際は、「MetaMask」の使用が推奨されています。

仮想通貨ウォレットの接続

暗号資産の保管先が整ったら、活用するデセントラライズド・ファイナンスのプラットフォームに暗号資産ウォレットを連携させましょう。
以上で必要な手順は終了となります。

プラットフォーム	特徴
Uniswap	自動マーケットメイカー(AMM)方式の分散型取引所イーサリアムブロックチェーン上で運用高い流動性と取引の分散化を実現
Compound	アルゴリズムによる金利設定の貸借プラットフォームイーサリアムブロックチェーン上で運用資産の流動性を高め、新たな収益機会を創出
Aave	オープンソースの非保有型貸借プラットフォームイーサリアムブロックチェーン上で運用フラッシュローン等の革新的な金融商品を提供

DeFiの将来性

近年、分散型金融(DeFi)分野では、さまざまな産業において開発競争が激しくなっており、その将来性に大きな期待が寄せられています。
また、ブロックチェーン技術の進歩に伴い、トランザクション手数料の削減に向けた取り組みも注目を集めています。
ブロックチェーン業界は日々進化を遂げており、利便性の高いDeFiサービスが登場し、普及すれば、DeFiのさらなる発展が見込まれるでしょう。

DeFiで得た利益への税金について

確かに、分散型金融(DeFi)から得られる収益には課税対象となるものがあります。報酬の受領時点で利益が発生し、納税義務が生じます。
そのため、DeFiを活用する際は、

将来の確定申告に備え
全ての取引履歴を適切に保管しておくこと

が重要です。

まとめ

この記事では、DeFi(分散型金融)の概要、特徴、仕組み、メリット・デメリット、利用方法、将来性、主要サービスについて詳しく説明しました。
DeFiは最先端の技術分野であり、IT業界従事者やDeFi分野に関心の高い方々を対象としています。
DeFiを初めて利用する場合は、手数料が安価な取引所での無料登録がおすすめです。
また、以下のようなことから始めるのも良い選択肢です。